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Malaquías Concha 0114 A, Providencia / Santiago, Chile
Ingeniero Comercial, con reconocida trayectoria en la industria previsional y financiera, ocupando posiciones de jefatura y como Asesor Senior de clientes de Alto Patrimonio. Brokers autorizado de Principal Financial Group, para el manejo de productos de inversión. "Le ayudamos a dar tranquilidad al esfuerzo de toda una Vida"

miércoles, 3 de octubre de 2012

Rentabilidad promedio en diez años del sistema de pensiones llega a 5,11%

El sistema de cinco multifondos de AFP cumple este mes diez años de existencia con buenas noticias: desde su creación en octubre de 2002, la rentabilidad acumulada es positiva en todos los multifondos, desde el más agresivo en toma de riesgo hasta el más conservador. Así, en diez años el promedio de retorno llega a 5,11%.
El resultado se da con dos crisis económicas en un corto período de tiempo -la de 2008 y de 2011-, lo que daría cuenta de la capacidad de resiliencia del sistema. Así, según los datos de la Superintendencia de Pensiones (SP) compilados por la firma de asesoría previsional Mi Previsión, el fondo A, que por definición está más expuesto a los mercados accionarios y, por ello es más sensible a los ciclos de crisis, es el que encabeza en la década los retornos (6,39%). Inmediatamente detrás se situó el fondo B (5,58%) en el período. El fondo E, el menos expuesto a la renta variable -y, por tanto, más protegido de los vaivenes bursátiles-, también rentó positivo en el balance del decenio, aunque más abajo: 3,76%.

Con estos resultados, la Asociación de AFP ha reiterado su posición de que la estrategia de inversión aseguraría los ahorros previsionales de los cotizantes. “El balance de la rentabilidad de los fondos en un largo eje de tiempo es positivo”, señaló el gremio en su momento sobre la rentabilidad.


Retorno a los jubilados


La evolución de los fondos D y E, de especial importancia para los cotizantes que se aprestan a jubilar, desde la creación de los multifondos han mostrado un comportamiento particularmente resistente frente a los movimientos del mercado, especialmente en las crisis.

Durante 2008, con la inestabilidad provocada por la bancarrota del banco estadounidense Lehman Brothers, el fondo E retrocedió ese año sólo 0,93%. En comparación, el fondo A cayó en rendimiento anual un significativo 40,26%. Asimismo, al año siguiente, con la recuperación -donde el fondo más riesgoso avanzó anualmente 43,49%- el multifondo tipo E capitalizó su resistencia a las crisis, logrando en 2009 una rentabilidad positiva de 8,34%.

Esta capacidad de resistir los embates de las crisis se hizo más evidente en 2011, cuando tres de los multifondos -el A, B y C- rentaron de manera negativa, mientras que para los fondos tipo D y E la rentabilidad fue de 0,06% y 4,31%, respectivamente.

Cuando el sistema se creó en 1980, las AFP contaban con un único perfil de inversión, de riesgo moderado. Sin embargo, luego de una fuerte pérdida en 1998 se decidió crear un segundo perfil -fondo 2-, más conservador y orientado a quienes buscasen menor riesgo. Este cambio derivó en el sistema actual de cinco multifondos, implementado en 2002.

jueves, 6 de septiembre de 2012

Proponen normas para regular publicidad de AFP y limitar retiros de APV


Una normativa que busca regular de manera más clara el contenido de la publicidad que realizan las AFP, así como las simulaciones que pueden efectuar afiliados y cotizantes del sistema, puso en consulta la Superintendencia de PensionesEl planteamiento -que estará para comentarios del mercado hasta el 10 de septiembre- se señala que “en caso que el sitio ofrezca estimar o simular pensiones, la administradora deberá informar claramente los parámetros y supuestos utilizados en el cálculo, resguardando que el resultado de la estimación no genere al trabajador falsas expectativas respecto de su pensión futura”.

En la misma línea, se establece que cualquier tipo de publicidad mediática que las gestoras realicen debe incluir declaraciones sobre la rentabilidad, comisiones o índice de calidad de servicio, según corresponda, que llamen a informarse en la misma superintendencia.

En todos los casos anteriores, la llamada -ya sea visual, escrita o audible- debe estar destacada dentro de la publicidad.

Por otra parte, en el caso de los simuladores de pensiones que las administradoras puedan proveer en sus sitios web, la normativa señala que, entre los parámetros que deberá incluir de manera explícita, “se deberá calcular la renta vitalicia inmediata, utilizando las tablas de mortalidad vigentes y la tasa de interés implícita en las rentas vitalicias”.

Asimismo, la simulación tendrá que considerar “al menos la información que posea acerca de los saldos acumulados” del consultante, permitiendo incorporar las cuentas de ahorro voluntario. También debe liberar, a elección del consultante, la variación de parámetros como la trayectoria de los tipos de fondo futuros, la densidad de cotización, el ingreso imponible y la edad de jubilación.

Los resultados de la simulación deben presentarse en términos brutos o líquidos, y esto se debe explicitar.

Todo lo anterior entrará en vigencia a partir del 1 de noviembre de este año.


Límite de retiros en APV

Otra normativa que la superintendencia puso para comentarios del mercado recientemente se relaciona con los retiros que pueden realizar los usuarios del Ahorro Previsional Voluntario (APV).

Si anteriormente no existía límite en el número de éstos, con la nueva regulación “el afiliado o titular podrá efectuar un número máximo de 24 retiros en un año calendario”.

Esta normativa comenzará a regir a partir del 1 de enero de 2013.

martes, 28 de agosto de 2012

"Cómo pagar menos impuestos al Pensionarse"


Luis quedó intrigado cuando el ejecutivo de su AFP le consultó si destinaría todo o una parte de sus ahorros previsionales para su pensión, o si haría algún retiro de APV o de Excedente de Libre Disposición. Siempre había pensado que su jubilación saldría del total del fondo, pero la duda quedó sembrada cuando le explicaron que pese a dejar de trabajar tendrá que pagar impuestos por el dinero que recibirá. Si decidía que para su jubilación se utilizara todo su ahorro, además del mayor ingreso generaría mejores pensiones de sobrevivencia para su esposa en caso de que él falleciera. Pero tributar por un monto más alto no le hacía mucha gracia. A sus 65 años, Luis entendió que debía tomarse con algo más de calma el estudio de sus posibilidades, pues saber que su pensión estaría afecta al Impuesto Único de Segunda Categoría lo puso en un escenario desconocido. La decisión quedó pendiente.

No todo lo que brilla es oro

De vuelta en su casa, Luis comenzó a explorar las alternativas que tenía para el uso del ahorro acumulado en décadas de cotizaciones regulares como contralor de un banco con un sueldo promedio de 60 UF. Su cuenta de capitalización individual tenía la no despreciable suma de $220.000.000, cifra que se componía de las cotizaciones obligatorias y el Bono de Reconocimiento ($100.000.000), el saldo por depósitos convenidos ($50.000.000) y sus cotizaciones voluntarias ($70.000.000). Con estos recursos podía recibir una pensión bruta de hasta $1.300.000 al mes. Al consultar la tabla con los diferentes tramos de renta y las tasas de impuestos asociadas, calculó que con esa jubilación (descontadas 4,2 UF para salud), debía pagar $ 48.541 como tributo mensual (cerca del 3,7% del total). Recibiría $ 1.170.908 líquidos, lo que no era malo, pero pensó en que quizá existían otras opciones mejores. Para obtener mayores antecedentes, Luis acudió a Soledad, una ex compañera del banco que ahora trabajaba para una AFP. Luego de exponer su situación, la primera sugerencia que le hizo fue que hiciera un retiro de APV por los $70.000.000 de su saldo por cotizaciones voluntarias y que jubilara con el remanente de $150.000.000. De esa manera recibiría una pensión bruta de $ 886.000, a la que se descontarían $ 18.418 por el Impuesto Único de Segunda Categoría, sólo un 2,1% de la jubilación, ahorrándose $ 30.123 mensuales y quedándose con un buena cantidad de dinero disponible. Sin embargo el entusiasmo se enfrió cuando Soledad empezó a calcular el gravamen que correspondía aplicar sobre el APV retirado. Serían $ 21.000.000, el 30% si se consideraba como renta anual afecta al IGC $10.632.000, es decir, sólo sus pensiones. “Es demasiado, tiene que haber otra fórmula”, señaló Luis.

Maximizando la pensión

A Luis le pareció contraproducente sacar una gran cantidad de recursos del APV, por lo que quedaba la posibilidad de hacer retiros menores. También estaba la alternativa de solicitar su Excedente de Libre Disposición (ELD), como le planteó Soledad. Ambos comenzaron a estudiar los antecedentes de la AFP, que indicaban que podía retirar cerca de $ 84.000.000 como ELD, pues el capital necesario para financiar una pensión equivalente al 70% de su sueldo era de $136.000.000. Soledad echó mano a sus conocimientos, que fueron muy útiles para explicarle a Luis algunos aspectos en los que por sí sólo no habría reparado. Por ejemplo, que esos $ 84.000.000 se descomponían en los $70.000.000 que acumuló gracias a las cotizaciones voluntarias y $14.000.000 de los depósitos convenidos. Ello, de acuerdo al orden de prelación que establece la Superintendencia de Pensiones para constituir el ELD. Revisando el aspecto tributario, si sacaba la totalidad del dinero a que tenía derecho también terminaría por cancelar un alto monto en impuestos. Si bien del total había $27.000.000 (800 UTM) que constituían renta exenta, los gravámenes correspondientes podrían llegar a casi $ 19.000.000, equivalentes al 22% del ELD. Otra vez ante Luis aparecía la alternativa de hacer retiros menores que bajaban la tasa impositiva, especialmente si los montos estaban dentro de los tramos que constituían renta exenta. Luego de todo lo conversado con Soledad, Luis decidió esperar un poco más para tomar una decisión definitiva. Claramente su mejor opción era destinar todos sus recursos a pensión o bien retirar sólo el ELD exento (cerca de $27.000.0000), pero quería indagar qué podría hacer con un buen retiro de APV o ELD.

 

Este caso, que es muy recurrente, tiene varias aristas. Por ello, asesórese con expertos en esta materia, que le ayudarán a maximizar tanto el monto de su pensión final como del menor pago de impuestos posible, considerando no sólo la alternativa de la AFP, sino de todos los actores que participan en esta industria.

lunes, 20 de agosto de 2012

Rentabilidad Fondos Internacionales

Acceda a rentabilidades superiores al sistema de pensiones, a través de la inversión en fondos internacionales:

Hoy el dólar está bajo, por lo que se presenta como una gran oportunidad de inversión.


Contáctenos al mail: previsionypatrimonio@gmail.com


jueves, 2 de agosto de 2012

Pensión Combinada : Retiro Programado más Renta Vitalicia

RETIRO PROGRAMADO (RP), RENTA VITALICIA SIMPLE (RVS) Y RENTA VITALICIA GARANTIZADA (RVPG)



El siguiente grafico muestra la evolución de la pensión al elegir una combinación de RP y RVS:
Esto demuestra que al mezclar modalidades se obtiene un mejor aprovechamiento de los fondos, ya que combina los atributos de las dos modalidades de pago (RP+RVS). Por ejemplo, garantiza una pensión de por vida; asegura una herencia en caso de vivir menos de lo esperado; aspira a obtener buenos retornos con la parte que se destine a financiar la pensión en la AFP y atenúa el riesgo de longevidad de un retiro programado.
La RVPG (Renta Vitalicia con Periodo Garantizado) agrega el hecho de que, además de ser garantizada y para siempre, cubre en un 100% al afiliado de por vida, en un 100% a la conyuge mientras dure el periodo garantizado  y luego en un 60%, luego del término del periodo garantizado.


jueves, 5 de julio de 2012

Nuevo Producto de Inversión¡¡¡

Hemos firmado un contrato de representación para Chile con la empresa Investor Trust, basada en las Islas Caimanes. Investors Trust Assurance SPC (“ITA”) es una compañía internacional de seguros, autorizada y regulada por la Autoridad Monetaria de Islas Caimán. ITA ha ganado una posición de liderazgo en los mercados de seguros internacionales mediante la especialización de productos de seguros ligados a fondos de inversión, y a su excelente servicio de atención al cliente. ITA es calificada como “Seguro” por A.M Best Company1.

Con oficinas de servicio creadas para ofrecer asistencia a los clientes alrededor del mundo, ITA busca brindar oportunidades a sus inversores a través del acceso en los mercados financieros globales. ITA está constantemente innovando e invirtiendo en tecnología para permitirle el acceso en línea a los clientes con el fin de obtener un manejo completo de su inversión.

ITA trabaja con algunos de los administradores de activos de mayor prestigio del mundo en su conveniente plataforma de arquitectura abierta. Esto le proporciona a los clientes tener mayor opciones de inversión, la habilidad de planificar para una jubilación feliz y cómoda y la capacidad de poder ofrecerle lo mejor a sus hijos.

Nos especializamos en productos de inversión de mediano a largo plazo adaptados a satisfacer las necesidades de los inversionistas alrededor del mundo. ITA ofrece una amplia gama de opciones que son flexibles y eficientes en términos dispositivos, diseñadas para satisfacer diferentes niveles de ingreso y necesidades de planeamiento financiero.
Las Islas Caimán son un territorio dependiente del Reino Unido y actualmente está clasificado y reconocido como el quinto centro bancario más grande del mundo y unos de los 10 principales centros financieros a nivel mundial. Más de 40 de los 50 bancos más importantes del mundo tienen sucursales en las Islas.

Si desea conocer en detalle los beneficios de este vehiculo de inversión, no dude en contactarnos al mail: previsionypatrimonio@gmail.com

jueves, 7 de junio de 2012

Modificación a los contratos de APV con Seguro

El día 17 de mayo de 2012 la SVS emitió el Oficio Circular N° 736, en el que se señala básicamente que los depósitos convenidos tienen como finalidad incrementar el capital requerido para financiar una pensión, por lo cual en caso de fallecimiento del asegurado bajo una Póliza APV, estos recursos deben remitirse a la cuenta de capitalización del asegurado en la respectiva AFP.

El Oficio Circular anterior representa un claro cambio de criterio de la SVS. En términos prácticos, significa que los depósitos convenidos no serían pagados como parte de la indemnización de la Póliza APV, en caso de fallecimiento del asegurado, sino que se juntarían con los ahorros previsionales obligatorios con el fin de pagarse como pensión a sus beneficiarios legales.

Por ello, si tiene contratada una póliza, sería prudente revisarla y analizar las implicancias de ser posible esta medida.

miércoles, 28 de marzo de 2012

Comienza la Operación Renta 2012

Ya se acerca el periodo para realizar su declaracion de renta..
Los contribuyentes pueden, desde hoy miércoles 28, revisar en www.sii.cl las propuestas que el SII les ha formulado; así, a contar del 1 de abril, la presentación de la declaración podrá ser más expedita.
Fechas importantes del proceso Renta 2012
Plazos de envío de las declaraciones de Renta
Medio de Envío
Inicio
Término
Internet sin Pago
Domingo 1 de abril
Miércoles 09 de mayo
Internet con Pago
Lunes 9 de abril
Lunes 30 de abril
Celular sin Pago (SMS)
Domingo 1 de abril
Miércoles 09 de mayo
Papel con Pago
Lunes 9 de abril
Lunes 30 de abril
Primeras devoluciones a partir del 12 de mayo
Conforme a la fecha de presentación de las declaraciones, el calendario para las devoluciones que correspondan será el siguiente:
Fecha de presentación
Formulario 22
Fecha de devolución según medio de pago
Desde Hasta
Depósito
Cheque
1 de abril al 19 de abril
12 de mayo 2012
30 de mayo 2012
20 de abril al 27 de abril
18 de mayo 2012
30 de mayo 2012
28 de abril al 9 de mayo
29 de mayo 2012
30 de mayo 2012
Recuerde asesorarse por los expertos, contactenos al mail: previsionypatrimonio@gmail.com.

miércoles, 7 de marzo de 2012

Asesoría con Base Legal

Nuestra asesoría tiene el respaldo de la normativa vigente actual, la que involucra instituciones como:
  • Superintendencia de Pensiones (SPensiones),
  • Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF),
  • Superintendencia de Valores y Seguros (SVS),
  • Servicio de Impuestos Internos (SII),
  • Decretos Ley como el DL 3500, DL 824, entre otros, y las distintas Circulares y Oficios que cada una de ellas emite, de manera que todo lo que se diga tenga respaldo legal.
Así, Usted podrá estar seguro al momento de tomar una decisión, ya sea  a la hora de invertir o de pensionarse.

Despreocupado Principal -- Insomnio





"En Previsión y Patrimonio, le ayudamos a dar tranquilidad al esfuerzo de toda una vida"

La Formula Inteligente para el Retiro

Al momento de pensionarse se deben tener en cuenta los siguientes aspectos:
  • Cuánto será el monto de la pensión final
  • El impacto tributario que tendrá el recibir este monto
  • A quién (es) dejaré como beneficiarios o herederos, según sea el caso
  • Cuánto espero vivir según la expectativa de vida de mi grupo familiar, padres, abuelos, etc.
  • Requiero utilizar el total de mis fondos previsionales? Complementaré con parte o la totalidad de mis fondos no previsionales?
Cómo ven son muchas las interrogantes que debo resolver antes de tomar la decisión de por qué Modalidad de Pensión finalmente optaré. Acá se aprecia en forma gráfica una manera eficiente de planificar el retiro:

Por ello, asesórese bien con nosotros.

Reforma Tributaria

El líder del empresariado pidió al gobierno que “vaya aclarando las decisiones finales” del proyecto que reformulará los impuestos.


Con atención está mirando la Confederación de la Producción y del Comercio (CPC) el proyecto de reforma tributaria que anunció el gobierno y que debería presentarse en abril.
http://www.df.cl/cpc-necesitamos-que-la-carga-tributaria-sea-lo-mas-liviana-posible/prontus_df/2012-03-06/221403.html

Queda poco tiempo para que desaparezcan una serie de incentivos tributarios, por ello infórmese bien.

Consultas al mail:
previsionypatrimonio@gmail.com

martes, 6 de marzo de 2012

"57 BIS", un instrumento de inversión no muy conocido, y con excelentes beneficios

Me he encontrado con una cantidad importante de clientes que desconocen el tremendo beneficio de este instrumento de inversión, que asegura una rentabilidad de un 15% anual, independiente de las variaciones que experimenten los mercados y por ende del comportamiento de su portafolio de inversión.
Si tomamos como ej una persona que tiene una renta tributable mensual de MM$5, su crédito máximo será de $2.700.000, por lo que deberá realizar una inversión en enero de $18.000.0000, aca se muestra la simulación:












Dentro de la Reforma Tributaria  que el gobierno pretende aprobar este año, está la desaparición de este beneficio, por lo que es vital se informe y no deje pasar el tiempo.

Contacténos a través nuestro correo previsionypatrimonio@gmail.com, para analizar con más detalle su situación particular.

Ya logramos administrar un patrimonio de US $1 millon

Gracias a la confianza de nuestros clientes, al día de hoy administramos un patrimonio de 1 Millón de dólares, compuesto principalmente por fondos previsionales (APV) y no previsionales ( Fondos Mutuos).

Seguiremos entregando como siempre la mejor asesoría, desde hoy hasta el momento de su retiro.

Atte,

José Miguel Aravena
Director Ejecutivo
Previsión y Patrimonio

Retiro Programado versus Renta Vitalicia, un mito...

Hoy existe poca información en relación a las distintas modalidades de pensión. En general, cuando se les compara se dice "En Retiro Programado los fondos son siempre del cliente o titular de la cuenta" , lo cual es cierto, y en Renta Vitalicia "los fondos una vez traspasados a la compañía, ya no le pertenecen al cliente, sino que son de propiedad de la compañía", lo cual también es correcto. Entonces, al preguntarnos qué pasa en caso de fallecimiento, lo lógico sería pensar que es mejor pensionarse por la AFP vía retiro programado, ya que así nunca se perderán los fondos acumulados. Esto es un análisis muy sesgado, ya que existe una modalidad denominada "RENTA VITALICIA GARANTIZADA", la cual cumple con lo que ofrece la afp, pero además posee otros beneficios aún mejores que incluso la afp no puede ofrecer, como lo es el garantizar una pensión fija a todo evento, y que si al año 1 el titular fallece, él (la) cónyuge sigue recibiendo el 100% del monto de la pensión por el periodo garantizado que resta, es decir, 19 años. Al mes 241, seguirá recibiendo de por vida un 60%. En el caso de la AFP, solo paga el 60% hasta que se acaben los fondos.
Por ello, es importante asesorarse muy bien a la hora de tomar la decisión de pensionarse.-